作為中國與歐美國家貿易摩擦的“重災區”，光伏行業在歷經波折后終迎重大利好。


歐盟委員會(以下簡稱歐委會)近日公告，歐盟對華光伏產品反傾銷和反補貼措施將于9月3日午夜到期后終止，也就是9月4日起恢復正常貿易。

受消息影響，wind光伏指數3日、4日連續增長，從1620.02漲至1632.17。統計的43只個股中，4日有31只上漲。其中珈偉股份上漲3.81%，晶瑞股份上漲3.02%，另外，正泰電器、中環股份等都居漲幅前列，珈偉股份、拓日新能、天龍光電3股在3日還出現漲停。港股市場中光伏板塊同樣大幅上漲，3日收盤，卡姆丹克太陽能大漲45.83%，陽光能源漲15.45%，保利協鑫能源漲11.32%。


高額雙反關稅曾致中國企業破產


此輪貿易摩擦還要追溯至5年前。


彼時，歐盟委員會宣布于2013年6月起，對進口自中國的太陽能板征收最高64.9%的反傾銷稅和最高11.5%的反補貼稅。同年12月，又實施最低價格承諾協議(MIP)，要求中國光伏企業以高于最低限價價格銷售太陽能光伏產品，且每年銷售量須限制在一定配額內，協議外的廠商則需繳納高額雙反關稅。2015 年秋季，歐洲光伏制造商聯盟Prosun申請對歐盟委員會的承諾進行首次到期審查，導致MIP措施延期18個月，至今年9月3日。


長城證券研究員楊超表示，早期歐洲光伏制造業和下游需求市場均保持全球領先，但隨著中國光伏制造業發展迅速，歐洲光伏業面臨中國低成本光伏產品的沖擊和競爭，因此歐洲光伏制造巨頭Solarworld同時在美國、歐洲申請對中國光伏制造業發起雙反調查。


歐盟課征臨時性反傾銷稅，造成了中國對歐洲光伏出口的斷崖式下跌。中國光伏企業備受沖擊，包括無錫尚德2013、江西賽維等知名上市企業，均因歐盟“雙反”而在2013年至2015年期間宣布破產。不過，中國光伏企業在困境中加速產業整合，并拓展其他地區的市場。據相關統計，2017年上半年，中國光伏組件對印度出口同比增長67.3%，對巴西、墨西哥等南美洲國家出口額同比增長117.9%及284.7%。


“歐盟此次取消光伏‘雙反’措施，是綜合考慮了消費者、歐盟光伏廠商、進口商之間的利益平衡，”中信證券研究員弓永峰認為，歐洲光伏廠商與中國光伏龍頭差距漸行漸遠，歐盟通過價格手段抵御中國光伏制造商的沖擊已經沒有必要。另外，中國光伏制造業布局海外產能，已經擊穿了歐盟設置的貿易保護壁壘，雙反稅率及MIP已經形同虛設。


中小廠商更具成本優勢


事實上，光伏業此前所受打擊還不止于此。


今年5月31日，國家發展改革委、財政部、國家能源局發布《關于2018年光伏發電有關事項的通知》(下稱“5·31光伏新政”)，核心內容是降低行業補貼、限制普通光伏電站規模，這給整個行業帶來了巨大沖擊。光伏概念股開啟了連續3個月的下跌，市值也持續下探，市場情緒極度悲觀。


5·31光伏新政出臺后，市場進入急凍期，業內討薪、停產、爆雷等新聞屢出不窮。有人直呼中國的光伏行業直接跌倒了谷底，跌出了原本的面目。


可以斷定，歐盟取消雙反將給光伏市場帶來極大提振，中歐將恢復光伏產品的正常貿易，歐盟也將對具備成本優勢的中國光伏產品產生更大需求。


開源證券研究員任英杰表示，現在中國光伏企業形勢嚴峻，企業一方面通過降低組件價格，賣電站籌集現金以求自保，另一方面積極尋求海外訂單。“歐洲光伏‘雙反’到期終止，對國內光伏企業來說是個很大的利好。”


雖歐洲市場放開仍難以完全抵消國內5·31光伏新政、美國201調查以及印度政策波動造成的短期全球光伏裝機量下滑，但中期來看仍將為企業產品出口提供巨大的增量市場。


弓永峰認為，自雙反及MIP以來，國內中小廠商無法布局海外產能，不得不退出歐洲市場，5·31光伏新政后在國內也繼續受到一線廠商的擠壓，本次取消貿易壁壘，中小光伏企業有望加入競爭，而它們的價格下降空間更大。